📑 Как читать и анализировать ДДС: пошаговая инструкция

Отчёт о движении денежных средств (ДДС) — это один из самых честных документов в бизнесе. Он не показывает «бумажную» прибыль, не скрывает долгов и не маскирует расходы: он отражает реальное движение денег. Но многие предприниматели либо не ведут его вовсе, либо не умеют читать так, чтобы извлекать управленческую пользу.

В этой статье разберём, как правильно читать ДДС и на что обращать внимание, чтобы видеть не просто цифры, а картину бизнеса.

🔍 Зачем читать ДДС

ДДС отвечает на три главных вопроса:

• Сколько денег у бизнеса прямо сейчас?
• Откуда они приходят и куда уходят?
• Хватит ли их на обязательные платежи в ближайшее время?

Если отчёт о прибыли и убытках показывает эффективность, то ДДС — жизнеспособность компании. Даже прибыльная на бумаге фирма может обанкротиться, если не управляет денежным потоком.

🧩 Из чего состоит ДДС

Прежде чем читать отчёт, важно понимать его структуру. Он всегда делится на три раздела:

• Операционная деятельность — деньги от основной работы (продажи, закупки, зарплаты, налоги).
• Инвестиционная деятельность — вложения и продажи активов (оборудование, недвижимость, проекты).
• Финансовая деятельность — займы, кредиты, дивиденды, работа с инвесторами.

Каждый раздел важно анализировать отдельно: именно это показывает, где бизнес зарабатывает, а где только тратит.

🛠 Пошаговая инструкция анализа

Шаг 1. Посмотрите на остаток денег

Сравните остаток на начало и конец периода.

📌 Если денег стало больше — поток положительный. Если меньше — значит, бизнес «съедает» больше, чем зарабатывает.

Шаг 2. Проанализируйте операционный поток

Это сердце ДДС. Если он стабильно положительный, значит, бизнес сам себя кормит. Если отрицательный — компания живёт за счёт кредитов или инвесторов.
Важно: оценивать динамику по месяцам. Один минус не страшен, системный минус — сигнал беды.

Шаг 3. Оцените инвестиционный поток

Отрицательный результат здесь — нормально: бизнес вкладывается в будущее. Главное — понимать, во что именно.
Если инвестиции идут в активы, которые реально увеличат выручку — это здоровый знак. Если же деньги уходят в проекты без отдачи — это риск.

Шаг 4. Разберите финансовый поток

Здесь видно, за счёт чего бизнес покрывает «дыры»: кредиты, займы, инвестиции.
Если компания постоянно привлекает внешние деньги, но операционный поток остаётся отрицательным, это модель, которая долго не протянет.

Шаг 5. Сравните прибыль и денежный поток

Очень часто прибыль ≠ деньги.
✔ Если прибыль есть, а денег нет — ищите причину: дебиторка, закупки впрок, большие выплаты кредитов.
✔ Если деньги есть, но прибыли нет — возможно, вы живёте на кредитах или распродаёте активы.